Czechoslovak Group (CSG) zahájila nabídku akcií až do výše čtyř miliard eur. Společnost plánuje kotaci na burze v Amsterdamu, přičemž primární emise činí 750 milionů eur a zbývající část nabídky budou prodeje stávajících akcií. Celkový objem emise se odhaduje mezi třemi až čtyřmi miliardami eur, což by podle odhadů mělo představovat dosud největší evropské IPO v lednu.
Při zahájení předmarketingu CSG oznámila podporu tří klíčových investorů, kteří poskytli balík 900 milionů eur: Artisan Partners, BlackRock a Qatar Investment Authority, uvedla agentura Reuters. Bankéři to považují za faktor, který transakci ukotví; podle nich byla při prvních jednáních velmi silná poptávka a tito investoři budou ovlivňovat diskusi o valuaci, přičemž očekávají pragmatický přístup k nastavení ceny.
Podpora velkých investorů byla oznámena neobvykle již v předmarketingové fázi, nikoli až při zahájení bookbuildingu. Bankéři očekávají, že proces zabere krátce — týden předmarketingu a týden bookbuildingu — což by mělo umožnit nacenění emisí do konce ledna.
Profil CSG se zvýšil i díky emisím dluhopisů, které financovaly expanzi firmy. Loni v červnu společnost vydala první veřejné dluhopisy a později zvýšila objemy na jednu miliardu dolarů a jednu miliardu eur v pětapůlletých tranších, které vedly BNP Paribas, JP Morgan a Morgan Stanley.
CSG vyrábí velkorážní munici, vojenská nákladní vozidla, obrněná vozidla a raketová odpalovací zařízení. Velkorážní munice tvořila v roce 2024 téměř polovinu proforma příjmů ve výši 5,2 miliardy eur. Společnost rovněž pokračuje v jednáních o rozšíření spolupráce s americkou vládou na výrobě proudových motorů v rámci projektu Golden Dome, jehož cílem je vytvoření integrovaného systému protivzdušné a protiraketové obrany.
Tržby CSG se mezi rokem 2021 a rokem 2024 téměř zdesetinásobily. Pro letošek firma počítá s tržbami ve výši 7,4 až 7,6 miliardy eur a eviduje nevyřízené objednávky v objemu 14 miliard eur.
